Доверительное управление активами: одни убытки или способ заработать?

1Далеко не все трейдеры предпочитают самостоятельно управлять своими активами, искать брокера, торговать на бирже, вникая в нюансы риск-менеджмента. Как известно, спрос рождает предложение, благодаря чему на рынке появилось значительное количество объявлений, предлагающих доверительное управление активами. Причем, управляющими могут выступать как отдельные опытные трейдеры, так и брокерские фирмы. Вам демонстрируют таблицы и красивые графики, на которых отображены просто фантастические проценты прибыльности. Подобные управляющие обещают стопроцентную вероятность получения прибыли, клиент только должен отдать деньги под управление и ожидать получения дивидендов. Конечно, здесь мы не будем поднимать вопрос о случаях элементарного мошенничества. Но, если даже ваш брокер или трейдер не является шайкой жуликов, это не значит, что вы не можете потерять свои деньги и по достаточно объективным причинам, а жаловаться в итоге можно будет исключительно на самого себя.

Для начала определимся, о каких суммах идет речь. Для того, чтобы получить ощутимый  доход, который может улучшить ваше благосостояние, понадобится 10000-15000 долларов для инвестирования. На просторах СНГ людей с такими объемами относительно свободных средств не много, а в связи с нестабильной экономической ситуацией вряд ли станет больше. Конечно, начинать можно с меньших сумм. Такие предложения также имеются на рынке. Однако, в таком случае вложение средств при адекватном проценте первое время не будет приносить большого заработка. Но, если деньги собраны в носке или трехлитровой банке и вы готовы нести их управляющему, пора переходить к рассказу о некоторых нюансах на рынке доверительного управления актива.

В процессе поиска управляющего вы найдете довольно много ПИФ (паевых инвестиционных фондов), которые сулят баснословную прибыль. Они предлагают вам приобрести паи таких фондов, обещая определенную доходность. В свою очередь они могут стоит как 20 долларов США, так могут доходить и до 1 миллиона. Другими словами, предложения есть на любой кошелек. Вы оплачиваете комиссию фонду дохода, которая для ПИФа является главным источником дохода. При таких вложениях средняя доходность составляет около 10-15%, не более. Данное значение вызвано тем, что в большинстве ПИФы инвестируют в облигации, определенные в национальной валюте. Эти активы дают стабильный доход, хоть и относительно небольшой.

Конкурентами ПИФов выступают различные брокерские фирмы, предлагающие не только посреднические услуги при торговле на валютном рынке, но и услуги по доверительному управлению. Особо ценным клиентам предоставляют индивидуального управляющего, а для массовых клиентов формируют инвестиционный портфель с одним управляющим для 10-15 клиентов. У такой компании дополнительным плюсом в ваших глазах будет, если вы будете иметь связь с трейдером, будете знать его фамилию и имя. Если же речь идет о точных критериях по оценке эффективности брокера или трейдера, то вам необходимо запросить следующую информацию:

  1. Отношение усредненных прибыли к убытку. На сленге трейдеров это называется «просадка». Допустимым значением этого соотношения является 1,5-2 для краткосрочных сделок и 3-4 для среднесрочных.
  2. Рекомендуемый показатель удельного веса прибыльных сделок от общего количества сделок, совершенным доверительным управляющим. Этот показатель рекомендуется не ниже 60-65%.
  3. Профит фактор — произведение первого и второго пунктов. Это позволит вам самостоятельно спрогнозировать ваш доход, правда, полученный результат будет весьма приблизительным.
  4. Максимальный убыток. Необходим для понимания, насколько уровень риск-менеджмента высок.
  5. Количество убыточных сделок, заключенных подряд трейдером. Таким образом исключается фактор везения во время анализа качества управления активами.

Это набор наиболее простых инструментов при экономико-математическом моделировании, который призван помочь вам в правильном выборе брокера.

В случае, если вам, по каким-либо причинам, отказались предоставить данные, описанные выше, то смело отказывайтесь от таких предложений. Вышеперечисленные критерии являются тем, с чего начинает разговор любой опытный инвестор на бирже. Соблюдая наши рекомендации, доверительное управление активами — это хороший способ заработать.

Добавить комментарий

Представленный на сайт брокер ООО «Альпари-Брокер» имеет лицензии на брокерскую деятельность, деятельность по осуществлению доверительного управления и деятельность дилера в соответствии с Федеральным законом №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Лицензии ФСФР России № 016-12915-100000, № 016-12917-010000 и № 016-12919-001000. Является членом СРО НАУФОР, свидетельство № 000774. Входит в реестр лицензированных дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального Банка Российской Федерации.